Як стати венчурним інвестором: п'ять кроків для початківців

Венчурні інвестиції в основному здійснюють фонди або імениті бізнес-ангели. Але чи може людина без досвіду почати інвестувати в компанії, що розвиваються, і отримати великий дохід?

Що таке венчурне інвестування

Дієслово venture в перекладі з англійської означає «ризикнути або зважитися на щось».

Головне, що ви повинні знати про венчурні інвестиції, це те, що більшість нових компаній зазнають краху, 90 із 100 новостворених стартапів не виживуть. Так, це ризиковано. Але, інвестуючи як венчурний інвестор на ранній стадії, на виході ви можете отримати дуже великий дохід від однієї компанії, яка з лишком окупить ваші збитки.

Хто може стати венчурним інвестором

Спочатку вам потрібно зрозуміти, чому ви хочете інвестувати. Якщо ви інвестуєте, щоб заробити гроші, ви повинні розуміти, що ризики тут дуже високі. Якщо ви інвестуєте заради задоволення, це інша історія. Моя порада:

• подивіться на свій ліквідний капітал (грошові кошти та інші активи), відніміть від нього те, що ви витрачаєте на життя, і інвестуйте 15% суми, що залишилася, у венчурні інвестиції;
• ваша очікувана прибутковість повинна становити не менше 15% річних, адже приблизно стільки ж (максимально) ви можете заробити на менш ризикових інструментах на організованій біржі;
• не порівнюйте цей прибуток з бізнесом, яким ви керуєте – для проектів венчурного капіталу ваш прибуток від зваженого ризику в будь-якому випадку є максимальним;
• Ви повинні розуміти, що венчурний капітал не є ліквідним активом. Приготуйтеся чекати довго. А ще краще, приготуйтеся активно допомагати компанії розвиватися і вирішувати проблеми, яких, повірте, буде чимало;
• будьте готові зловити момент, коли вам доведеться сказати собі «стоп» і дозволити стартапу померти, як би важко це не було.

П'ять кроків до побудови правильної інвестиційної стратегії

Хороший венчурний інвестор першим отримує доступ до будь-якого стартапу, який намагається залучити гроші, і знає, як вибрати з них найкращий.

1. Поставте собі за мету стати хорошим інвестором

Хороший інвестор – це той, до кого стартапи приходять першими, перш ніж показати свою презентацію іншим. Хорошому інвестору довіряють стартапи та інші інвестори, якщо ми говоримо про фонд. Щоб стати хорошим інвестором, потрібно побудувати свій бренд (особистий чи фонд), а також глибоко розуміти предмет (тобто куди ви інвестуєте).

Ви повинні бачити всіх, хто шукає інвестиції на тому етапі розвитку, у тій географії та в тій сфері, якою ви хочете займатися. Наприклад, якщо ви збираєтеся інвестувати в стартапи на ранній стадії з російськими засновниками у сфері ШІ, а таких стартапів на ринку 500, ваше завдання отримати доступ до всіх цих 500 компаній. Для цього варто займатися нетворкінгом – налагоджувати довірливі стосунки в стартап-спільноті та якомога ширше поширювати інформацію про себе як інвестора.

Коли ви бачите стартап, задайте собі питання – ви перший, до кого він прийшов, чи ні? Якщо так, чудово, це дозволить вам вибрати кращі проекти для інвестування.

Так працюють венчурні фонди та приватні інвестори – спочатку вони будують власний бренд, потім цей бренд працює на них. Звичайно, якщо у вас буде десять виходів (вихід, виведення компанії на біржу. — Тенденції), і всі вони як фейсбук, до вас вишикується черга. Побудова бренду без хороших виходів — велика проблема. Навіть якщо у вас їх не було, кожен, в кого ви інвестували, повинен казати, що ви найкращий інвестор, тому що ви вкладаєте не тільки гроші, а й поради, зв’язки і так далі. Хороший інвестор – це постійна робота над власною ідеальною репутацією. Щоб побудувати хороший бренд, ви повинні служити суспільству. Якщо ви допомогли як компаніям, у які ви інвестували, так і тим, у які ви не інвестували, ви все одно матимете хорошу базу зв’язків і будете добре оцінені. Найкращі прийдуть до вас за гроші, в надії, що ви зможете допомогти їм так само, як допомагали іншим.

2. Навчіться розуміти людей

Коли ви розмовляєте зі стартапом (особливо, якщо його бізнес знаходиться на ранній стадії), слідкуйте за ним як за особистістю. Що і як він робить, що говорить, як висловлює свої думки. Розпитуйте, телефонуйте його вчителям і друзям, зрозумійте, як він долає труднощі. Будь-який стартап проходить через «зону смерті» – навіть Google, ще не народившись, був за крок від провалу. Сильна, мужня, вольова команда, готова боротися, не падати духом, підніматися після поразок, набирати та утримувати таланти, обов’язково переможе.

3. Навчіться розуміти тенденції

Якщо ви поговорите з будь-яким стартапом або інвестором Кремнієвої долини, вони скажуть, що їм просто пощастило. Що означає пощастило? Це не просто збіг обставин, удача - це тенденція. Уявіть себе серфером. Ви ловите хвилю: чим вона більша, тим більше заробіток, але тим складніше на ній утриматися. Тренд - це довга хвиля. Наприклад, тренди в COVID-19 – це віддалена робота, доставка, онлайн-навчання, електронна комерція тощо. Комусь просто пощастило, що вони вже потрапили в цю хвилю, інші швидко до неї приєдналися.

Тренд важливо вчасно вловити, а для цього потрібно розуміти, яким буде майбутнє. Багато компаній ловили його на тій стадії, коли він ще не був по-справжньому серйозним. Наприклад, у 1980-х роках інвестори витратили мільярди на алгоритми, подібні до нинішнього ШІ. Але нічого не сталося. По-перше, виявилося, що на той час було ще дуже мало даних у цифровому вигляді. По-друге, не вистачало програмних ресурсів – ніхто не міг уявити, скільки часу та обчислювальної потужності знадобиться для обробки таких масивів інформації. Коли у 2011 році було анонсовано IBM Watson (перший у світі алгоритм ШІ. — Тенденції), ця історія розгорнулася, тому що з’явилися відповідні передумови. Ця тенденція була вже не в головах людей, а в реальному житті.

Ще один хороший приклад - NVIDIA. У 1990-х роках група інженерів припустила, що сучасні комп’ютери та графічні інтерфейси потребуватимуть значно інших швидкостей і якості обробки. І вони не помилилися, коли створили графічний процесор (GPU). Звісно, ​​вони навіть уявити собі не могли, що їхні процесори будуть обробляти та навчати алгоритми машинного навчання, виробляти біткоіни, а хтось намагатиметься на їх основі робити аналітичні та навіть оперативні бази даних. Але навіть однієї правильно вгаданої ділянки було достатньо.

Тому ваше завдання зловити хвилю в потрібний час і в потрібному місці.

4. Навчіться знаходити нових інвесторів

Є такий жарт: головне завдання інвестора – знайти наступного інвестора. Компанія росте, і якщо у вас є лише 100 доларів, ви повинні знайти когось, хто потім вкладе в неї 1 мільйон доларів. Це велике і важливе завдання не тільки для стартапу, а й для інвестора. І не бійтеся інвестувати.

5. Не інвестуйте погані гроші після хороших грошей

Стартап на ранній стадії продає вам майбутнє – компанія ще нічого не має, а майбутнє легко намалювати та легко перевірити з потенційними інвесторами. Не купити? Тоді ми будемо перекроювати майбутнє, поки не знайдемо людину, яка вірить у це майбутнє настільки, що вкладе свої гроші. Припустимо, ви інвестор. Ваше наступне завдання як інвестора — допомогти стартапу досягти цього майбутнього. Але як довго вам потрібно підтримувати стартап? Скажімо, через півроку гроші закінчилися. За цей час ви повинні добре пізнати компанію і оцінити команду. Чи здатні ці хлопці досягти майбутнього, яке вони передбачили для вас?

Порада проста – відкладіть усе, що ви робили, і забудьте про те, скільки грошей ви інвестували. Подивіться на цей проект так, ніби ви інвестуєте в нього вперше. Опишіть всі плюси і мінуси, порівняйте їх із записами, зробленими вами до першої інвестиції. І тільки якщо у вас є бажання вкластися в цю команду як вперше, вкладайте гроші. В іншому випадку не робіть нових інвестицій - це погані гроші після хороших.

Як вибрати проекти для інвестицій

Намагайтеся інвестувати з досвідченими людьми – тими, хто вже розуміє тему. Спілкуйтеся з командами. Розглядайте якомога більше проектів, не заглиблюючись у перший, який попадеться. Не піддавайтеся на FOMO (страх втратити щось важливе, страх втратити щось важливе). Тенденції) — стартапи у своїх презентаціях чудово підігрівають цей страх. При цьому вони не обманюють, а створюють майбутнє, в яке хочеться вірити, і роблять це професійно. Таким чином вони створюють у вас страх, що ви щось пропустите. Але ви повинні позбутися цього.

Підпишіться також на Telegram-канал Trends і будьте в курсі актуальних трендів і прогнозів щодо майбутнього технологій, економіки, освіти та інновацій.